Belo Horizonte, segunda-feira, 19 de setembro de 2022, por Saulo Teixeira Rosa – Você sabia que os planos PGBL e VGBL têm um grande benefício tributário em relação a investimentos de renda fixa tradicionais? Enquanto na tabela regressiva, o imposto mínimo que se paga é 15% (após 2 anos), nos planos de previdência, o mínimo que se paga é 10% (após 10 anos).
Ou seja, se você realmente quer pensar no longo prazo e não quer ficar trocando de investimentos o tempo todo, essa estratégia é uma das mais interessantes para se pensar. Confira maiores detalhes nesta matéria preparada pelo nosso Blog.
PGBL X VGBL qual a grande diferença?
A diferença entre o PGBL e o VGBL é que a incidência de imposto do VGBL é apenas sobre os rendimentos, igual ao Tesouro, enquanto no PGBL o imposto é sobre o montante total investido. Isso poderia ser um ponto contra o PGBL, porém, por outro lado, ele te permite reduzir a base de cálculo do imposto de renda em até 12% do seu salário bruto.
Vamos ver um exemplo de como o PGBL funciona na prática? Suponha um salário de R$ 5.000,00. Depois de 1 ano, eu teria um salário total bruto de R$ 67.000,00 aproximadamente.
- R$ 5.000 x 12 + 13º + férias
- Separando 12% desse meu total, eu teria:
- R$ 67.000 x 12% = 8.040,00
- Assim, a base de cálculo do meu IR cairia de R$ 67.000 para R$ 58.960,00
- R$ 67.000 – R$ 8.040 = R$ 58.960
O imposto de renda que eu pagaria iria de R$ 18.425,00 (R$ 67.000 * 0,275%) para R$ 16.214,00 (R$ 58.960 * 0,275%), ou seja, uma economia de R$ 2.211,00. O valor economizado poderia ter um novo destino nos seus investimentos, por exemplo, um título de renda fixa tradicional.
Se você consegue descontar esses valores do IR, o PGBL acaba se sobressaindo aos outros investimentos. Mas lembre-se: se você é autônomo, ou recebe via dividendos e não paga IR, o PGBL não terá um benefício maior que o VGBL.
Por que “PGBL +”? Coloquei o “+” para sabermos que a estratégia depende do benefício da dedução no IR ser reinvestido. Caso contrário, o PGBL não seria melhor em relação ao VGBL.
Do que se trata a tabela progressiva e regressiva no PGBL e VGBL?
Também podemos escolher entre a tabela progressiva e regressiva do IR, mas para fazer essa escolha assertivamente, precisaríamos saber qual o nosso salário ao longo da nossa vida, o que é impossível. Como é razoável imaginar que ao longo do tempo ganharemos mais, e não menos, eu gosto sempre de escolher a tabela regressiva.
Depois de escolher a forma do bolo, teremos que escolher a massa. Ou seja, qual fundo de previdência vamos investir. Essa decisão tem que ser baseada em consistência de performance: a rentabilidade do fundo escolhido é consistentemente maior do que a do benchmark?
Se for um fundo de renda fixa, ou multimercado, o retorno teria que ser maior que o CDI. Para calcular qual seria o melhor investimento, utilizamos uma taxa nominal média do período de 11%, ou seja, abaixo dos 13,75% atuais da Selic. Implicitamente, estou imaginando que para os próximos anos, nossos juros nominais cairiam e se estabilizariam depois nessa média.
Como funciona nos prazos mais curtos e mais longos?
Ou seja, se seu prazo para a aposentadoria for de 10 anos a partir de hoje e se seu fundo cobrasse uma taxa de carregamento de 1%, a rentabilidade mínima que ele teria que apresentar no período seria de 97,55% do CDI de acordo com a primeira tabela.
Já se você só estivesse planejando se aposentar daqui a 30 anos, a rentabilidade mínima para um fundo que cobra um carregamento de 0% seria 97,73% do CDI.
Ou seja, para a aposentadoria em 10 anos, seu fundo com carregamento de 1% teria que render acima de 62,19% do CDI do período para ser melhor que o Tesouro Direto. É um valor bem mais baixo que o VGBL, por conta do benefício da restituição do IR.
Por fim, a aposentadoria é uma fase muito importante na vida das pessoas, não saber gerenciar este período ainda na juventude produtiva, pode trazer muitas dores de cabeça no futuro. Portanto, esperamos que esta matéria possa lhe ajudar nesta tarefa de planejamento futuro.
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