Belo Horizonte, segunda-feira, 8 de agosto, por Saulo Teixeira Rosa – As ações do Bradesco BBDC4 tiveram recomendação de compra do banco BTG. O banco calcula que a ação vai subir e valorizar 30% segundo os analistas Eduardo Rausman, Tiago Paura e Vitor Melo.
No fechamento de hoje a ação do Bradesco fechou em R$ 18,56, portanto, a valorização esperada é de 2,18 vezes a Selic atual. Sendo assim, o site Diário Superpix teve acesso ao relatório do BTG para avaliar os fundamentos da recomendação conforme abaixo.
Conheça mais sobre o Bradesco
O Bradesco nasceu em 1943 em Marília, interior de São Paulo, sob o nome de Banco Brasileiro de Descontos. No início, sua estratégia era atrair pequenos empresários, funcionários do governo e pessoas de renda modesta, ao contrário dos bancos da época, que só se interessavam pelos grandes proprietários de terras.
Inicialmente, o Bradesco foi um dos primeiros a incentivar o uso de cheques por seus correspondentes, afim de que possam depositar os recursos em contas próprias. Em 1946, a sede é transferida para a capital paulista, na rua Alvares Penteado, no centro da cidade.
Além da rede aberta, a Bradesco Seguros é um grupo privado com atuação nos mercados de previdência e capitalização. Todavia, ao longo dos anos, o uso de cartões magnéticos cresceu em popularidade entre os clientes. Por fim, são criadas as primeiras agências de autoatendimento e o Telecompras Bradesco. O Telesaldo, agora Fone Fácil Bradesco, inicia suas operações em 1986.
Anos 2000
Na década de 2000, a liderança do Bradesco continua crescendo. Além do varejo, lidera segmentos como Corporate – atendendo grandes corporações, Private – atendendo clientes com patrimônio e capacidade de investimento significativos, e Micro, Pequenas e Médias Empresas.
Sendo assim, continua a crescer organicamente por meio da expansão dos negócios e do estabelecimento de novas agências e pontos de contato – bem como por meio de aquisições de outras instituições. Portanto, houve apenas sete incorporações entre 2000 e 2007, e todas com bancos diferentes.
Contudo, por volta de 2010 teve a maior aquisição da história do banco: HSBC Bank Brasil S.A. – Banco Mltiplo. Com isso, aumentaram o pool de correspondentes e expandiram a atuação em mercados estratégicos como sudeste, centro – Oeste e sul. Por fim, foi Patrocinador oficial dos Jogos Olímpicos e Paralímpicos Rio 2016 no Rio de Janeiro.
Mais uma demonstração de confiança na capacidade do Brasil de sediar eventos de grande porte. A Fundação Bradesco existe há 60 anos e, com 40 escolas localizadas prioritariamente na zona rural, tornou-se líder nacional na educação de crianças e jovens, colaborando nos caminhos da inclusão social.
BTG recomenda compra e joga preço-alvo em R$24,00
O Bradesco apresentou os resultados do segundo trimestre após o fechamento do mercado, com lucro líquido ajustado de R$ 7,04 bilhões (18,5% ROE), alta de 3% t/t e 11% a/E.A margem financeira com clientes, comissões e seguros apresentou bom desempenho, enquanto os resultados de insumos e tesouraria foram negativos. Os NPLs de 90 dias caíram 30bps t/t em linha com o consenso. Com a ajuda de uma alíquota menor, a receita líquida foi de 2 a 3 por cento maior do que o previsto no consenso.
“Dadas as baixas expectativas do mercado para os resultados do 2T do Bradesco, o desempenho ruim do anúncio no acumulado do ano e um cenário em que poderíamos estar no topo do ciclo de alta da Selic (Bradesco se beneficia mais do que a Itália quando os juros caem), esperamos que o anúncio funcione. Negociando a 7,1x P/L22 e 1,33x VP, reiteramos a atraente avaliação de nossa empresa.”
Por fim, investir em ações com base em preço-alvo, pode ser uma boa estratégia para quem não tem tempo de estudar o mercado de ações. Portanto, buscar entender a análise de boas instituições como o BTG ajuda nas decisões a tomar e pode render bons lucros. Sendo assim, se voce gostou deste conteúdo, considere assistir o vídeo do canal “Clube dos Dividendos” falando mais sobre o preço alvo de BBDC4. Em suma, é isso! Até a próxima!
